Preloader logo

ماسك يعرض إنهاء صفقة شراء تويتر بالسعر الأصلي المتفق عليه

لماذا تضع صفقة استحواذ إيلون ماسك على تويتر البنوك في أزمة؟
تسبب إيلون ماسك من خلال صفقة شراء شركة تويتر في أزمة حادة بالنسبة للبنوك التي تمول جزءًا كبيرًا من الصفقة البالغة 44 مليار دولار، وقد تواجه خسائر كبيرة.
فكما هو الحال في أي عملية استحواذ كبيرة، قد تتطلع البنوك إلى بيع الديون لإزالتها من دفاترها. لكن المستثمرين فقدوا شهيتهم للديون الأكثر خطورة مثل القروض ذات الرافعة المالية، التي خافتهم الزيادات السريعة في أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم، والمخاوف من الركود وتقلب السوق الناجم عن الغزو الروسي لأوكرانيا. بينما سيوفر ماسك 44 مليار دولار من خلال بيع حصته في شركة تسلا (NASDAQ:TSLA) لصناعة السيارات الكهربائية (ناسداك: TSLA) ومن خلال الاعتماد على تمويل الأسهم من كبار المستثمرين، التزمت البنوك الكبرى بتقديم 12.5 مليار دولار.
وتشمل كل من مورجان ستانلي (بورصة نيويورك: NYSE:MS) وبنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك: BAC) وبنك باركليز (بورصة لندن (LON:LSEG): LON:BARC).
وقال أكثر من عشرة مصرفيين ومحللين في الصناعة لرويترز، في إشارة إلى الخسائر الكبيرة الأخرى التي تكبدتها البنوك في الآونة الأخيرة في التمويل بالاستدانة، إن التوقعات كانت سيئة بالنسبة للبنوك التي تحاول بيع الديون.
وتتكون حزمة ديون تويتر من 6.5 مليار دولار في شكل قروض برافعة مالية، و3 مليارات دولار من السندات المضمونة، و3 مليارات دولار أخرى من السندات غير المضمونة.
وقال دان آيفز المحلل لدى ويدبوش سيكيوريتيس إنه”من وجهة نظر البنوك، فهذا يعتبر أقل من مثالي”. “فالبنوك ليس لديهم خيار سوى تمويل الصفقة”.
كما صرحت مصادر التمويل ذات الرافعة المالية لرويترز سابقًا أن الخسائر المحتملة لبنوك وول ستريت المتورطة في ديون تويتر في مثل هذه السوق قد تصل إلى مئات الملايين من الدولارات.
وفي الأسبوع الماضي فقط، اضطرت مجموعة من المقرضين إلى إلغاء جهود بيع 3.9 مليار دولار من الديون التي مولت صفقة شركة أبوللو جلوبال مانجمنت (بورصة نيويورك: APO) لشراء أصول الاتصالات والنطاق العريض من شركة ليومن تكنولوجيز.
وجاء ذلك في أعقاب اضطرار مجموعة من البنوك إلى تكبد خسارة 700 مليون دولار من بيع حوالي 4.55 مليار دولار من الديون لدعم الاستحواذ على الاستدانة لشركة برمجيات الأعمال سيتريكس سيستمز (ناسداك: CTXS).

مأزق تويتر
وقال كريس بولتز، مدير المحفظة لمراجحة الاندماج لدى كيلنر كابيتال إن: “البنوك في مأزق بالنسبة إلى تويتر، فلقد تكبدوا خسارة كبيرة في صفقة سيتريكس قبل بضعة أسابيع وهم يواجهون مشكلة أكبر مع هذه الصفقة”.
وقد اضطرت البنوك إلى التراجع عن التمويل بالرافعة المالية في أعقاب سيتريكس وصفقات أخرى تؤثر على ميزانيتها العمومية ومن غير المرجح أن يتغير ذلك في أي وقت قريب.
وشهد الربع الثاني أيضًا أن البنوك الأمريكية بدأت في التعرض لضربة على قروضها ذات الرفع المالي مع تدهور آفاق إبرام الصفقات. كما ستبدأ البنوك الإعلان عن أرباح الربع الثالث الأسبوع المقبل.
وفي سياق متصل، أبلغ “تويتر” الهيئات الأميركية الناظمة الثلاثاء تسلمه خطابا من إيلون ماسك يذكر فيه إنه سيمضي قدما في الاتفاق الذي وقعه هذا العام للاستحواذ على المنصة مقابل 44 مليار دولار.
وأكد تويتر في تغريدة أن “نية الشركة هي إتمام الصفقة بسعر 54,20 دولارا للسهم الواحد”، مشيرا الى أن ماسك ربما قرر التخلي عن معركته القانونية لإلغاء الصفقة. وتضمنت الشروط المذكورة في الرسالة وقف المحكمة بشكل فوري جميع إجراءات الدعوى ضد ماسك الذي كان من المقرر أن يتم الاستماع اليه تحت القسم في وقت لاحق هذا الاسبوع.
وأفادت تقارير الثلاثاء أن إيلون ماسك عرض المضي قدما في صفقة الاستحواذ على موقع تويتر بالسعر الأصلي المتفق عليه، قبل أسابيع فقط من افتتاح جلسات المحاكمة في دعوى تويتر ضده لمحاولته الانسحاب من الصفقة.
وقالت وسائل إعلام أميركية إن أغنى رجل في العالم أرسل خطابا إلى تويتر يتعهد فيه باحترام سعر الاستحواذ البالغ 54,20 دولارا للسهم، ما أدى إلى قفزة كبيرة في قيمة سهم الشبكة الاجتماعية وتعليق التداول به.
ويأتي المنعطف الأخير في صفقة الاستحواذ قبل أقل من أسبوعين من بدء المحاكمة في الدعوى التي رفعها تويتر لإلزام رئيس تيسلا بتنفيذ الصفقة التي وقعها في نيسان/ابريل بقيمة 44 مليار دولار.
وكان ماسك قد بدا بالتراجع بعد فترة وجيزة من توقيعه الاتفاق، حيث قال في رسالة في تموز/يوليو إنه يعتزم إلغاء الشراء لأنه تعرض للتضليل بشأن عدد الحسابات الوهمية، وهي مزاعم رفضها تويتر. وفي تموز/يوليو، وافق قاضٍ من ولاية ديلاوير على تسريع المحاكمة بناء على طلب تويتر الذي قال بأن عرض الشراء يعرقل أداءه المالي.
واعتبر خبراء بأن ماسك أيقن بأن فرصته في كسب القضية غير مرجحة إلى حد كبير، وأن هذه الصفقة ستكتمل بطريقة أو بأخرى.
وارتفع سهم تويتر بنسبة 12,7 بالمئة ليسجل 47,95 دولارا، قبل أن توقف بورصة نيويورك التداول به بعد تقرير بلومبيرغ عن عرض استحواذ جديد محتمل.
وفاجأ ماسك العديد من المستثمرين بسعيه الاستحواذ على تويتر، كما أثار قلق النشطاء بشأن امكانية رفعه الحظر المفروض على دونالد ترامب واحتمال أن يفتح الباب أمام التضليل.
والاثنين دخل ماسك في جدل على تويتر مع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بعد طرحه مجموعة أفكار لإنهاء الحرب بينها الاعتراف بسيادة روسيا على القرم والمحافظة على حيادية أوكرانيا.